Cuando empecé a invertir, nadie me dijo cuánto me estaban cobrando realmente. Tenía mis ahorros en ING, en un fondo que "no tenía comisiones de compra ni de venta". Lo que no me dijeron es que el fondo tenía una comisión total del 0,99% anual. Silenciosa. Automática. Imparable.
Esta guía es lo que ojalá alguien me hubiera dado antes. Con datos verificados en las fuentes oficiales en abril de 2026. Sin aproximaciones.
💡 La comisión más peligrosa no es la que ves. Es la que no te explican, la que se descuenta del valor del fondo cada día sin que recibas ninguna notificación.
Qué es el TER y por qué es lo único que importa
El TER (Total Expense Ratio) es el porcentaje anual que se descuenta del fondo para cubrir todos sus gastos. No lo ves en tu cuenta. Aparece directamente en el valor liquidativo del fondo. Si el mercado sube un 7% y tu fondo tiene un TER del 1%, tú ves un 6%. Así todos los años. Durante décadas.
Los datos reales de 2026
He revisado los folletos de la CNMV, las webs oficiales y los DFI de los principales productos. Esto es lo que encontré:
ING — Fondos Cartera Naranja: comisión total del 0,99% anual (incluye gestión, custodia y gastos indirectos, según el folleto registrado en la CNMV en enero de 2026). Los fondos indexados propios de ING (Naranja S&P 500, Nasdaq 100) tienen comisiones distintas — consulta el DFI de cada producto.
MyInvestor — Fondos indexados: sin comisión de custodia, compraventa ni traspaso. Solo pagas el TER del propio fondo. El iShares MSCI World clase S disponible en MyInvestor tiene un TER de aproximadamente 0,06%. El Vanguard Global Stock Index (clase Inv) tiene un TER de 0,23%.
Trade Republic — ETFs: 1€ por operación. Los planes de ahorro automáticos son gratuitos. La custodia es gratuita. El TER lo fija la gestora del ETF — un Amundi MSCI World en Trade Republic tiene un TER de 0,15%.
⚠️ Los datos de comisiones pueden cambiar. Antes de invertir, verifica siempre el DFI actualizado del fondo en la web de la CNMV o en la propia plataforma. Este artículo se actualizó en abril de 2026.
El ejemplo con tu dinero: 200€ al mes durante 20 años
Supongamos una rentabilidad bruta media del 7% anual. Con 200€ al mes durante 20 años:
Con una comisión total del 0,99% anual (ING Fondos Cartera Naranja): el capital acumulado estimado sería de aproximadamente 95.000€.
Con una comisión del 0,15% anual (fondo indexado en MyInvestor): el capital acumulado estimado sería de aproximadamente 106.000€.
📊 La diferencia es de aproximadamente 11.000€ en 20 años, solo por elegir mejor la plataforma. Sin hacer nada diferente. Sin asumir más riesgo. Solo cambiando dónde guardas tus fondos.
Cómo mover tus fondos de ING a MyInvestor sin pagar a Hacienda
Los traspasos entre fondos de inversión en España están exentos de tributación hasta el reembolso final. Esto significa que puedes mover tu dinero de un fondo en ING a un fondo en MyInvestor sin que Hacienda se lleve nada en ese momento.
El proceso: abres cuenta en MyInvestor, seleccionas el fondo de destino y solicitas el traspaso desde la sección "Traer fondos desde otra entidad". Ellos se encargan de todo. El plazo habitual es de 5 a 15 días hábiles.
Lo que tienes que recordar
Uno: el TER es el indicador clave. Busca fondos con TER por debajo del 0,25%. Dos: el traspaso entre fondos en España no tributa — puedes cambiar sin penalización fiscal. Tres: la diferencia entre pagar un 0,99% y un 0,15% anual puede suponer más de 10.000€ en 20 años con una inversión moderada.
La próxima vez que alguien te diga que un fondo "no tiene comisiones", pregunta cuál es el TER. Esa es la pregunta que cambia todo.