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Fiscalidad

Todo lo que necesitas saber sobre
fondos, ETFs y Hacienda

Sin tecnicismos. Con las casillas exactas y los tipos vigentes para la declaración de 2025 (que se presenta en 2026).

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Guía completa
Cómo declarar fondos e ETFs en la renta: casillas exactas 2026
Ganancias, pérdidas, dividendos y compensaciones. Todo con ejemplos reales.
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Ahorro fiscal
Cómo compensar pérdidas con ganancias y pagar menos a Hacienda
La estrategia que usan los inversores más avanzados. Legal y sin trampas.
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Brokers extranjeros
¿Tengo que presentar el modelo 720 con Trade Republic o Degiro?
La respuesta corta es no. La explicación larga, aquí.

Tipos impositivos vigentes (ejercicio 2025)

Las ganancias patrimoniales (fondos, ETFs) tributan en la base del ahorro. Estos son los tramos vigentes para la declaración que se presenta en 2026.

Ganancia patrimonialTipo aplicableEn la práctica
Hasta 6.000€19%La mayoría de pequeños inversores
De 6.000€ a 50.000€21%Ganancias medias
De 50.000€ a 200.000€23%Carteras medianas con buenos resultados
De 200.000€ a 300.000€27%Tramo añadido en 2024
Más de 300.000€28%Tramo añadido en 2024

✅ Los traspasos entre fondos de inversión (no ETFs) están exentos de tributación hasta el reembolso final. Este es uno de los mayores privilegios fiscales del inversor español — aprovéchalo.

⚠️ Estos tipos corresponden a la normativa vigente en España a abril de 2026. La fiscalidad puede cambiar. Para declaraciones individuales, consulta siempre con un asesor fiscal o utiliza herramientas especializadas como TaxDown.

Compensar pérdidas y ganancias

Si en el mismo año fiscal vendiste fondos con ganancia Y vendiste otros con pérdida, Hacienda permite compensarlas. Esto es crucial:

⚠️ Cuidado: Esta estrategia (vender para compensar y recomprar) es legal, pero si lo haces con el MISMO valor en menos de 30 días, algunos asesores discuten si cuenta como "cierre real" de la posición. Es gris legal. Consulta a TaxDown para tu caso específico.

¿Modelo 720 con Trade Republic o Revolut?

El modelo 720 es obligatorio si tienes dinero en el extranjero y superas 600.000€. Pero aquí viene la buena noticia:

💡 Regla de oro: Si tu broker está regulado en la UE (Europa) y comunica a Hacienda española, NO necesitas 720. Trade Republic y Revolut cumplen esto.

Evitar multas por dividendos extranjeros

Si tienes ETFs que pagan dividendos (especialmente de EE.UU.), cuidado con las retenciones:

✅ Recomendación: Si tienes ETFs internacionales, usa TaxDown. Vale cada euro que cuesta evitar una multa de Hacienda.

Una vez declares correctamente, necesitas un sistema para separar ingresos, ahorros e impuestos.

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