Es la pregunta que todo el mundo se hace pero pocos se atreven a hacer en voz alta. Y es una pregunta muy razonable. Antes de meter tu dinero en cualquier sitio, tienes que saber qué pasa si ese sitio desaparece.
La respuesta corta: tus fondos están mucho más protegidos de lo que crees. Y aquí está la explicación larga.
Tus fondos no son propiedad del banco
Este es el concepto más importante de toda la guía: los fondos de inversión están separados del balance del banco o del broker. Si MyInvestor (el banco) quebrara, tus fondos no formarían parte de la masa concursal. No los perdería. Están custodiados por una entidad depositaria independiente.
En el caso de MyInvestor, los fondos están custodiados por Inversis (filial del Banco Sabadell). En el supuesto improbable de que MyInvestor cerrara, tus fondos simplemente se transferirían a otro comercializador o podrías recuperarlos directamente.
✅ Tu dinero en fondos de inversión no es un depósito en el banco. Es tuyo. El banco solo lo administra. Si el banco quiebra, el fondo no se disuelve.
El FOGAIN: la red de seguridad adicional
Para los valores (ETFs, acciones) custodiados en MyInvestor, existe el FOGAIN (Fondo de Garantía de Inversiones). Cubre hasta 100.000€ por inversor en caso de insolvencia del broker — no por pérdidas de mercado, sino por insolvencia de la entidad.
¿Y Trade Republic?
Trade Republic es un banco con licencia completa del BCE (Banco Central Europeo), supervisado por el BaFin (el regulador alemán, uno de los más estrictos de Europa). Sus clientes en España están protegidos por el sistema de garantía de depósitos europeo hasta 100.000€ para el efectivo. Los valores están segregados y no forman parte del balance del banco.
Además, desde 2024 Trade Republic asigna IBAN español a sus clientes, lo que refuerza su estatus como entidad bancaria operando en España.
¿Qué no cubre nada de esto?
Ni el FOGAIN ni el FGD te protegen de las pérdidas de mercado. Si el MSCI World cae un 30%, tu cartera cae un 30%. Eso es el riesgo de inversión y es inherente a invertir en bolsa. La garantía protege de la quiebra del intermediario, no de la fluctuación de los mercados.
⚠️ Invertir siempre conlleva riesgo de pérdida. La seguridad regulatoria descrita aquí protege ante la quiebra de la entidad — no ante caídas del mercado.
El resumen para recordar
Primero: tus fondos de inversión no son del banco. Están en una entidad depositaria separada. Segundo: el FOGAIN cubre hasta 100.000€ en valores en caso de insolvencia del broker. Tercero: Trade Republic tiene licencia bancaria del BCE y regulación alemana. Cuarto: ninguna garantía cubre las pérdidas de mercado.